Курсовая работа: Комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО "Сигнал"

Задание 12. Рассчитать показатели ликвидности и оценить их динамику (таблица 13).

Таблица13

Динамика показателей ликвидности оборотных активов

Вывод:

При анализе относительных показателей ликвидности определяют следующие финансовые коэффициенты:

- коэффициент текущей ликвидности: показывает степень покрытия оборотными активами оборотных пассивов, чем он больше, тем больше кредиторы будут уверены в том, что долги будут погашены. В нашем случае коэффициент меньше нормы (>2), и составляет 1,124, но в течение года наметилась тенденция к его увеличению.

К т.л. = 290-220-230 (строки баланса)

      610+620+630+650+660

На начало года:

К т.л. = 104640-1190-500 = 0,97

           32000+73970+60+80

На конец года:

К т.л. = 124036-1300-300 = 1,12

            36700+72086+50+80

Изменение: 1,12-0,97 = 0,15

Темп роста: 1,12/0,97*100% = 115,46

- коэффициент критической ликвидности за отчетный год составил 0,57, что ниже нормативного значения (>0,7), а также он имеет тенденцию к снижению.

К кр.л. = 290-210-220-230 (строки баланса)

             610+620+630+650+660

На начало года:

К кр.л. = 104640-38590-1190-500 = 0,61

                32000+73970+60+80

На конец года:

К кр.л. = 124036-60800-1300-300 = 0,57

             36700+72086+50+80

Темп роста: 0,57/0,61*100% = 93,44

- коэффициент абсолютной ликвидности в течение года увеличился на 0,007 и составил 0,028, это говорит о том, что предприятие за счет имеющихся денежных средств сразу может погасить только 3% краткосрочных обязательств, значение показателя является недостаточным, что является отрицательным фактором. Достаточный уровень коэффициента абсолютной ликвидности равен 0,20-0,25.

К а.л. = 250+260 (строки баланса)

610+620+630+650+660

На начало:

К а.л. = 2050+230 = 0,021

              106110

На конец:

К а.л. = 2850+150 = 0,028

                  108916

Темп роста = 0,028/0,021*100% = 133,33

-коэффициент общей ликвидности в течение года увеличился на 0,06 и составил 0,56, это говорит о то, что предприятие может изыскать платежные средства за счет внутренних источников, а также может привлечь заемные средства со стороны, если у него имеется соответствующий имидж в деловом мире и достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности. Ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективу. В нашем случае предприятие имеет недостаточные показатели ликвидности, но имеется тенденция к их увеличению и может быть в будущем оно будет более платежеспособным и будет иметь более благоприятные возможности.

К общ.л. = А1+0,5 * А2 + 0,3 * А3

                П1 + 0,5 * П2 + 0,3 * П3

- на начало

К общ.л. = 2280+0,5*62080+0,3*39780 = 0,503

                         73970+0,5*32140+0,3

- на конец

К общ.л. = 3000+0,5*58636+0,3*62100 = 0,563

                       72086+0,5*36830+0,3

Темп роста = 0,56/0,5*100% = 112,0

- превышение (непокрытие) оборотных (текущих) активов над краткосрочными обязательствами (превышение «+», непокрытие «-»):

Оборотные активы (290) – краткосрочные обязательства (690)

На начало года:

104640 – 106230 = -1590

На конец года:

124036 – 109036 = 15000

Изменение: 15000-1590 = 13410

Темп роста = 15000/1590*100% = 943,4

По данным таблицы можно сделать вывод о том, что на начало года прослеживается непокрытие оборотных активов над краткосрочными обязательствами, а в конце года их превышение.

Задание 13. Используя результаты расчета коэффициента общей ликвидности в таблице 13, и рассчитав коэффициенты восстановления (утраты) платежеспособности, оценить удовлетворительную (неудовлетворительную) структуру баланса по состоянию на конец года. Расчеты представить в таблице 14.

Таблица 14

Оценка удовлетворительной (неудовлетворительной) структуры баланса по данным отчетности (ф.№1)

П р и м е ч а н и е. Коэффициент восстановления платежеспособности рассчитывается, если коэффициент общей ликвидности ниже нормативного, но имеет тенденцию к повышению в течение года. Коэффициент утраты платежеспособности рассчитывается, если коэффициент ликвидности ниже нормативного и имеет тенденцию к снижению в течение анализируемого периода.

Вывод:

К тл1+6 (Ктл1 – Ктл0)

К в.п. = Т ≥ 1

К тл норматив

К в.п. – коэффициент восстановления платежеспособности;

К Тл – коэффициент текущей ликвидности;

1 – отчетный год;

Т – отчетный период (12 месяцев);

0 – предыдущий период;

Норматив = 1,5.

1,12 + 6 (1,12 – 0,97)

К в.п. = 12 = 1,195 = 0,8

               1,5      1,5

Коэффициент текущей ликвидности в течение года увеличился на 0,15, и составил 1,12, что ниже норматива 1,5. Это говорит о том, что в 1,12 раз текущие активы превышают текущие обязательства. Превышение текущих активов над текущими обязательствами является гарантией безопасности предприятия в случае приостановки поступления денежных средств и других непредвиденных обстоятельств. Усилия предприятия должны быть направлены на оптимизацию производственных запасов, затрат и дебиторской задолженности. Эффективное использование активов предприятия повышает платежеспособность предприятия.

Коэффициент восстановления платежеспособности рассчитывается, так как коэффициент общей ликвидности ниже нормативного и составляет на начало года 0,50, и имеет тенденцию к повышению в течение года, это повышение составило 0,06.Коэффициент восстановления платежеспособности равен 0,8, что меньше нормативного значения (1), поэтому структура баланса считается неудовлетворительной.

Коэффициент утраты платежеспособности не рассчитывается, так как коэффициент ликвидности ниже нормативного, но имеет тенденцию к увеличению в течение анализируемого периода

Собственные оборотные средства за год увеличиваются на 0,135 и составляют 0,12, что выше норматива, который составляет 0,1. Их наличие и рост свидетельствуют о повышении финансовой устойчивости предприятия, увеличении платежеспособности предприятия.

Задание 14. Используя результаты аналитических расчетов в таблицах 13 и 14 дать комплексную оценку уровня ликвидности и её изменения в течение года. Результаты оформить в таблице 15.

Таблица 15

Комплексная оценка текущей платежеспособности на основании показателей ликвидности активов

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16