Дипломная работа: Управление финансовым состоянием предприятия
По сравнению с 2007
годом, к концу периода наблюдается резкое уменьшение собственного оборотного и
заемного капитала в размере 1371 тыс.руб. Значение трехкомпонентного показателя
финансовой устойчивости подходит под четвертый тип: S = (0; 0; 0). Таким образом, на предприятии кризисное
финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства,
поскольку в данной ситуации денежные средства и дебиторская задолженность
предприятия не покрывают даже его кредиторской задолженности. В 2008 году ООО
«КАМА-Контракт» полностью зависит от заемных источников финансирования.
Общий уровень финансовой
устойчивости ООО «КАМА-Контракт» характеризуют относительные показатели,
приведенные в Таблице 2.9.
Таблица 2.9 –
Относительные показатели финансовой устойчивости ООО «КАМА-Контракт»
Показатели |
2007 год |
2008 год |
Отклонение |
Коэффициент автономии |
0,37 |
0,27 |
-0,1 |
Коэффициент задолженности |
0,63 |
0,73 |
0,1 |
Коэффициент финансирования |
0,6 |
0,37 |
-0,23 |
Коэффициент финансового рычага |
1,65 |
2,65 |
1 |
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками
формирования |
0,54 |
-0,39 |
-0,93 |
Коэффициент маневренности |
0,73 |
-0,42 |
-1,15 |
|
Коэффициент соотношения мобильных и иммобильных средств |
8,93 |
1,56 |
-7,37 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
По полученным относительным показателям финансовой
устойчивости можно сделать следующие выводы: в 2007 году 37% имущества
предприятия было сформировано за счет собственных источников. К концу отчетного
периода 27% имущества предприятия сформировано за счет собственных источников.
Следовательно, предприятие зависит от кредиторов при формировании имущества.
Уменьшение показателя в динамике оценивается отрицательно, так как это означает
уменьшение независимости.
В 2007 году ООО
«КАМА-Контракт» было зависимо от привлечения заемных источников на 63%. В 2008
году этот показатель вырос на 10%. Таким образом, предприятия к концу отчетного
периода зависит от заемных источников на 73%.
В 2007 году на 1 рубль
заемных средств приходилось 60 копеек собственных, в 2008 году значение
снизилось до 37 копеек. Уменьшение показателя свидетельствует о снижении
платежеспособности предприятия.
На начало года на 1 рубль собственных средств приходилось 1
рубль 65 копеек заемных средств. На конец года показатель вырос до 2,65.
Увеличение показателя в динамике оценивается отрицательно, так как зависимость
предприятия от кредиторов увеличивается.
В 2007 году 54% запасов
сформировано за счет собственных оборотных источников. К концу анализируемого
периода собственных оборотных средств не достаточно для покрытия запасов. Таким
образом, у предприятия есть жесткая необходимость в привлечении заемных
средств.
На начало года на 1 рубль
собственных источников приходилось 73 копейки собственных оборотных средств, то
есть 73% капитала находилось в мобильной форме, позволяющей более или менее
свободно ею маневрировать. На конец года показатель значительно снизился, так
как большая часть собственного капитала закреплена в ценностях иммобильного
характера (в основных средствах), которые являются менее ликвидными, а,
следовательно, не могут быть в течение короткого времени преобразованы в
денежную наличность. Это свидетельствует о кризисном финансовом состоянии
предприятия.
К концу 2008 мобильность активов на предприятии значительно
снизилась. Это является отрицательным фактом, так как предприятие могло бы быстрее
реализовать свои активы для погашения обязательств.
Таким
образом, ООО «КАМА-Контракт» находится в кризисном финансовом состоянии, так
как у предприятия имеется недостаток собственного оборотного и долгосрочного
заемного капитала, краткосрочных кредитов и займов и кредиторской задолженности
перед поставщиками для покрытия материальных запасов. Предприятие полностью к
концу года зависит от заемных источников. Об этом так же свидетельствуют
относительные показатели финансовой устойчивости.
2.5 Анализ ликвидности и
платежеспособности ООО «КАМА-Контракт»
Оценка платежеспособности
осуществляется на основе характеристик ликвидности оборотных активов.
Для анализа ликвидности
активы организации разделяются на группы по степени убывания ликвидности
(Таблица 2.10).
Таблица 2.10 –
Группировка активов по степени ликвидности
Вид актива |
2007 год |
2008 год |
|
Денежные средства
Краткосрочные финансовые вложения
|
670
-
|
276
-
|
|
Итого по группе наиболее ликвидные активы, А1 |
670 |
276 |
|
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12
месяцев после отчетной даты
Прочие оборотные активы
|
2593
437
|
2129
993
|
|
Итого по группе быстрореализуемые активы, А2 |
3030 |
3122 |
|
Сырье и материалы
Готовая продукция
|
1979
2768
|
1986
145
|
|
Расходы будущих периодов
НДС по приобретенным ценностям
Долгосрочная дебиторская задолженность
|
-
-
-
|
984
-
-
|
Итого по группе медленно реализуемые активы, А3 |
4747 |
3115 |
Внеоборотные активы |
945 |
4165 |
Итого по группе труднореализуемые активы, А4 |
945 |
4165 |
Всего |
9392 |
10678 |
|
|
|
|
|
|
Соответственно на четыре
группы разбиваются обязательства предприятия в порядке возрастания сроков их
погашения, которые приведены в Таблице 2.11.
Таблица 2.11 -
Группировка пассивов по срокам
Вид пассива |
2007 год |
2008 год |
Кредиторская задолженность
Задолженность перед участниками по выплате доходов
Прочие краткосрочные обязательства
|
4675
-
-
|
7368
-
-
|
Итого по группе самые срочные обязательства, П1 |
4675 |
7368 |
Краткосрочные кредиты и займы |
1174 |
388 |
Итого по группе краткосрочные пассивы, П2 |
1174 |
388 |
Долгосрочные кредиты и займы |
- |
- |
Итого по группе долгосрочные пассивы, П3 |
0 |
0 |
Уставный капитал
Добавочный капитал
Резервный капитал
Нераспределенная прибыль
Доходы будущих периодов
Резервы предстоящих расходов
|
10
-
-
3533
-
-
|
10
-
-
2912
-
-
|
Итого по группе постоянные пассивы, П4 |
3543 |
2922 |
Всего |
9392 |
10678 |
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13
|