Дипломная работа: Управление финансовым состоянием предприятия

Таким образом, недостаточная ликвидность баланса ООО «КАМА-Контракт» подтверждает предыдущее заключение о кризисном финансовом состоянии предприятия.

По данным бухгалтерского баланса для оценки платежеспособности рассчитаем коэффициенты ликвидности (Таблица 2.13).

Таблица 2.13 –Относительные показатели ликвидности предприятия

Из данных Таблицы 2.13 видно, что в 2007 году 11% краткосрочной задолженности можно погасить за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. На конец года 3,5% краткосрочной задолженности можно погасить за счет абсолютно ликвидных активов. Следовательно, предприятие имеет дефицит наличных денежных средств для покрытия текущих обязательств и является неликвидным. Основным фактором повышения уровня абсолютной ликвидности является равномерное и своевременное погашение дебиторской задолженности.

На начало года всего 63% краткосрочной задолженности можно погасить за счет денежных средств и ожидаемых поступлений в течение года. На конец года этот показатель снизился, 43% краткосрочной задолженности можно погасить за счет денежных средств и дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев. Для повышения уровня покрытия необходимо пополнить собственный капитал предприятия и обоснованно сдерживать рост внеоборотных активов и дебиторской задолженности.

В 2007 году 100% краткосрочных обязательств может быть погашено за счет всех оборотных активов. К концу анализируемого периода всего 83% краткосрочных обязательств можно погасить за счет всех оборотных активов, следовательно, 17% краткосрочных заемных источников можно погасить за счет труднореализуемых активов. Для повышения уровня текущей ликвидности необходимо способствовать росту обеспеченности запасов собственными оборотными средствами, для этого следует увеличивать собственные оборотные средства и обоснованно снижать уровень запасов.

Расчет коэффициентов платежеспособности предприятия представлен в Таблице 2.14.

Таблица 2.14 –Расчет коэффициентов платежеспособности ООО «КАМА-Контракт»

Из Таблицы 2.14 видно, что как на начало года, так и на конец предприятие способно покрыть все свои обязательства всеми его активами, но существует риск несвоевременного погашения текущих обязательств, так как значение коэффициента существенно ниже его стандартного показателя.

На начало года на 1 рубль обязательств приходится 60 копеек чистых активов, следовательно, предприятие не способно полностью погасить обязательства за счет собственных источников. На конец года значение показателя снизилось и показывает, что 37% обязательств могут быть покрыты за счет собственного капитала.

На начало года на 1 рубль кредиторской задолженности приходится 40 копеек дебиторской задолженности, а на конец года всего 27 копеек. Таким образом, полученные значения не соответствуют рекомендуемым, и предприятие не может за счет дебиторской задолженности покрывать кредиторскую задолженность.

Таким образом, можно сказать, что ликвидность ООО «КАМА-Контакт» отличается от абсолютной. К концу анализируемого периода действует тенденция к ухудшению показателей.

К концу анализируемого периода произошло ухудшение платежеспособности. Причинами неплатежеспособности ООО «КАМА-Контракт» является невыполнение плана по производству и реализации продукции в связи с отсутствием заказов на продукцию, невыполнение плана прибыли и как результат недостаток собственных оборотных средств предприятия. Также одной из причин неплатежеспособности предприятия является нерациональное управление оборотными активами: отвлечение средств в дебиторскую задолженность, вложение в излишние и ненужные запасы товарно-материальных ценностей.

2.6 Анализ деловой активности ООО «КАМА-Контракт»

По данным бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках ООО «КАМА-Контракт» определяем абсолютные показатели деловой активности (Таблица 2.15).

Таблица 2.15 – Абсолютные показатели деловой активности

Данные Таблицы 2.15 показывают, что не выполняется «золотое правило экономики предприятия», а именно следующая цепочка неравенств: 100% < темп роста активов < темп роста выручки от реализации < темп роста прибыли. На предприятии она имеет следующий вид: 100% < темп роста активов предприятия > темп роста выручки от реализации > темп роста прибыли.

К концу анализируемого периода роста прибыли не было, предприятие сработало в убыток, что приводит к снижению рентабельности деятельности. Ресурсы предприятия используются не эффективно, и происходит замедление оборачиваемости активов. На предприятии произошел спад экономического потенциала по сравнению с предыдущим периодом.

Таким образом, для ООО «КАМА-Контракт» в текущем году не наблюдается деловая активность, так как по всем показателям, кроме активов предприятия, произошел значительный спад.

Для характеристики деловой активности предприятия используются также относительные коэффициенты, которые представлены в Таблице 2.16.

Таблица 2.16 – Относительные показатели деловой активности ООО «КАМА-Контракт»

Из расчетов Таблицы 2.16 видно, что в 2008 году произошло снижение оборотов совершаемых всеми активами предприятия за год на 0,47 пункта, и продолжительность одного оборота увеличилась на 21 день.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13