Учебное пособие: Денежная, кредитная и банковская системы

Движение стоимости в денежной форме при кредите является двусторонним и возвратным.

Участниками кредитных отношений выступают кредитор, заемщик и гарант. Кредитор выдает ссуду заемщику, который после ее получения становится должником. В случае невыполнения заемщиком своих обязательств перед кредитором гарант отвечает по НИМ своими активами.

Временно свободные денежные средства, предназначенные для предоставления ссуды, называются кредитными ресурсами.

Сущность кредита как экономической категории проявляется через выполняемые им функции.

Кредит выполняет следующие функции: перераспределительную, контрольную, экономии издержек обращения, ускорения концентрации капитала.

Посредством распределительной функции кредит обеспечивает трансформацию временно свободных денежных средств в ссудный капитал и выражает отношения между кредиторами и заемщиками. Временно свободные денежные средства, находящиеся в избытке у одного хозяйствующего субъекта, посредством кредита перемещаются к другому, в данный момент испытывающему в них недостаток.

Контрольная функция вторична по отношению к перераспределительной и действует только одновременно с ней. На протяжении всего процесса кредитования банк осуществляет контроль над финансовым состоянием заемщика и над использованием выданной ссуды.

В процессе кредитования происходит замещение действительных денег так называемыми кредитными деньгами - векселями, чеками, кредитными карточками и т.д., что способствует сокращению денежной массы и увеличению скорости обращения денег, в результате чего снижаются издержки обращения.

Процесс концентрации капитала - необходимое условие стабильности экономики. Посредством кредитного механизма прибавочная стоимость превращается в капитал. Для увеличения масштабов производства часто необходимы значительные денежные средства, в то же время накоплений отдельных хозяйствующих субъектов оказывается недостаточно. Кредитные учреждения аккумулируют временно свободные денежные средства хозяйствующих субъектов и населения в объемах, достаточных для активного содействия процессу расширенного воспроизводства.

5.2 Принципы кредитования

Основные принципы кредитования – срочность, возвратность, платность. Кроме того, выделяют обеспеченность, дифференцированность, целевой характер.

Срочность кредитования означает, что кредит должен быть возвращен в строго определенный срок. Срочность представляет собой необходимое условие возвратности кредита. Определенный договором срок кредитования является предельным временем нахождения денежных средств у заемщика.

Нарушение указанного условия является для кредитора достаточным основанием для применения к заемщику экономических санкций в форме увеличения взимаемого процента, а при дальнейшей отсрочке – предъявления финансовых требований в судебном порядке.

Возвратность как свойство выражает необходимость своевременного возврата полученных от кредитора финансовых ресурсов после завершения их использования заемщиком.

Платность кредита означает, что заемщик должен внести банку определенную плату за временное пользование заимствованными у банка денежными средствами. На практике этот принцип реализуется с помощью механизма банковского процента.

Обеспеченность кредита означает, что имеющиеся у заемщика имущество, ценности и гарантии позволяют кредитору быть уверенным в том, что возврат выданных средств будет осуществлен в срок. В качестве обеспечения своевременного возврата ссуды кредиторы по договору назначают залог, поручительство или банковскую гарантию, а также обязательства в других формах, предусмотренных законодательством.

Дифференцированность кредитования означает, что банки не должны одинаково подходить к решению вопроса о выдаче кредита претендующим на его получение клиентам. На основе предварительно проведенной работы по оценке кредитоспособности предполагаемых заемщиков банк отбирает из их числа наиболее надежных и только с ними ведет дальнейшую работу по заключению кредитного договора. Реализация этого принципа может зависеть как от индивидуальных интересов конкретного банка, так и от проводимой государством централизованной политики поддержки отдельных отраслей или сфер деятельности.

Целевой характер кредита распространяется на большинство видов кредитных операций, выражая необходимость целевого использования средств, полученных от кредитора. Находит практическое выражение в соответствующем разделе кредитного договора, устанавливающем конкретную цель выдаваемой ссуды, а также в процессе банковского контроля за соблюдением этого условия заемщиком. Нарушение данного обязательства может стать основанием для досрочного отзыва кредита или введения штрафного ссудного процента.

5.3 Формы и виды кредита

Формы кредита - это его разновидности, вытекающие из сущности кредитных отношений. В соответствии с характером ссуженной стоимости выделяют товарную и денежную форму кредита

При товарной форме кредита товары передаются взаймы исходя из принципов кредитования. Данная форма кредита предполагает продажу товаров в рассрочку. Денежная форма кредита - классическая - означает, что взаймы предоставляются временно свободные денежные средства.

В зависимости от статуса кредитора и заемщика выделяют следующие виды кредита: коммерческий, банковский, потребительский, ипотечный, межбанковский, государственный, международный.

Коммерческий кредит - кредит, предоставляемый в товарной форме продавцами товаров их покупателям в виде отсрочки платежа за проданные товары или предоставленные услуги. Данная форма кредита применяется с целью ускорения реализации товаров. Коммерческий кредит может иметь форму вексельного кредита, когда отсрочка платежа оформляется векселем. Вексель выступает атрибутом коммерческого кредита.

Банковский кредит - кредит, предоставляемый в виде денежных ссуд коммерческими банками и другими кредитными учреждениями юридическим и физическим лицам, а также государству и иностранным клиентам. В настоящее время в банковской практике применяются различные виды ссуд: кредитная линия, овердрафт, вексельный кредит, кредиты под поручительство третьих лиц, банковскую гарантию и др.

Международный кредит - кредит, выступающий в форме движения ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанного с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности и уплаты процента. Он имеет как частный, так и государственный характер, отражая движение ссудного капитала в сфере международных экономических и валютно-финансовых отношений. Он может предоставляться на межправительственной, межфирменной и межбанковской основе.

Потребительский кредит - кредит, предоставляемый торговыми компаниями, банками и специализированными небанковскими кредитными институтами населению для приобретения товаров длительного пользования с рассрочкой платежа.

Ипотечный кредит - кредит, выдаваемый на приобретение или строительство жилья либо покупку земли.

Межбанковский кредит - кредит, предоставляемый банками друг другу, когда у одних банков возникает недостаток, а у других - избыток кредитных ресурсов.

Государственный кредит - кредит, при котором заемщиком выступает государство или местные органы власти, а сам кредит приобретает вид государственного займа, реализуемого через Центральный банк или кредитно-финансовые институты.

Кроме вышеперечисленных форм также принята следующая многоуровневая классификация видов кредита:

-  по основным группам заемщиков различают кредиты предприятиям, населению, государству, а также межбанковский кредит;

-  по назначению выделяют потребительский, сельскохозяйственный, промышленный, торговый, инвестиционный, бюджетный кредиты;

-  по срокам предоставления – краткосрочные кредиты (до 1 года), среднесрочные кредиты (1-3 года), долгосрочные кредиты (свыше 3 лет). Различают онкольные ссуды (до востребования).

5.4 Экономическое содержание ссудного капитала. Ссудный процент

Кредит – это форма движения ссудного капитала.

Ссудный капитал - денежный капитал, предоставляемый в ссуду за определенный процент, на определенный срок, при условии возвратности. Особенность его состоит в том, что он не вкладывается собственником в объект бизнеса, а передается во временное пользование определенному предпринимателю с целью получения процента.

Основным источником ссудного капитала являются денежные средства, высвобождаемые в процессе воспроизводства, в т.ч.:

-  амортизационный фонд предприятий;

-  часть оборотного капитала в денежной форме, высвобождаемая в процессе реализации продукции и осуществления материальных затрат;

-  прибыль, идущая на обновление и расширение производства;

-  денежные доходы и сбережения всех слоев населения;

-  денежные накопления государства в виде средств от владения государственной собственностью, доходы от производственно, коммерческой и финансовой деятельности правительства, а также положительные сальдо центрального и местных бюджетов.

В последнее время в качестве источника ссудного капитала в развитых странах все активнее используются сбережения населения, которые воплощаются в банковских вкладах, резервах пенсионных фондов, страховых компаний, а также в покупке различных ценных бумаг.

Ссудный процент представляет собой плату, получаемую кредитором от заемщика за пользование заемными средствами.

Ссудный процент как экономическая категория выполняет две функции: перераспределение части прибыли и стимулирующую, которая направлена на эффективное использование ссужаемой стоимости.

Количественным определением процента является его ставка или норма. Норма процента - это отношение годового дохода, полученного на ссудный капитал, к сумме предоставленного кредита.

Например, если в ссуду отдан капитал в 100 тыс. $, а годовой доход с него 12000$, то норма составляет 12% (1200/100000*100%=12%).

Норма процента зависит от соотношения спроса и предложения ссудного капитала, которое определяется многими факторами: масштабами производства; размерами денежных накоплений населения; соотношением между размерами кредитов, представляемых государством и его задолженностью; циклическими колебаниями экономики; темпом инфляции; государственным регулированием; международными факторами и т.д.

В условиях развитого ранка уровень ссудного процента стремится к средней норме прибыли в хозяйстве, особенно это характерно для промышленно развитых стран.

Историческим предшественником ссудного капитала был ростовщический капитал. Ростовщичество - предоставление денежных ссуд под высокий процент, при этом ростовщик ссужал свой капитал, в отличие от зарождающегося в рамках древнего денежного хозяйства банковского дела, при котором банкир ссужал средства, полученные в виде денежных вкладов от других. Банкир, таким образом, имел доступ к значительно большему ссудному капиталу, чем ростовщик

Прогрессивность ростовщического кредита проявлялась в том, что он подрывал старые формы производства и собственности и таким образом создавал предпосылки для перехода к новым. В тоже время высокая доходность ссудных операций ограничивала вложения денежных средств в промышленное производство, в чем проявлялась консервативность ростовщического кредита.

Эффективной альтернативой ростовщическому капиталу стало развитие кредитно-банковской системы, в результате чего появился капиталистический кредит. В отличие от ростовщического кредита капиталистический кредит был порожден капиталистическим способом производства и представлял собой движение ссудного капитала.

Надо отметить, что ростовщический кредит как анахронизм существует и в настоящее время. При этом в качестве кредиторов выступают физические лица или меняльные конторы. Обычно ростовщический кредит широко используется в развивающихся странах, имеющих слаборазвитую кредитную систему.

5.5 Структура и функции рынка ссудных капиталов

Рынок ссудных капиталов (РСК) - это рынок, где объектом сделки является денежный капитал, предоставленный в ссуду на условиях срочности, платности, возвратности и где формируется спрос и предложение этого капитала. В отличие от других рынков рынок ссудного капитала (РСК) характеризуется однородностью, здесь один товар - деньги.

Современная структура РСК характеризуется тремя основными признаками: функциональным, институциональным, временным.

С функциональной точки зрения РСК - это система рыночных отношений, обеспечивающих аккумуляцию и перераспределение денежных капиталов в целях обеспечения кредитом процесса воспроизводства.

С институциональной точки зрения РСК - это совокупность кредитно-финансовых учреждений, фондовой биржи, внебиржевого рынка, через которые осуществляется движение ссудного капитала.

По временному признаку различают:

1) денежный рынок, на котором осуществляются краткосрочные операции, в основном между банками, а также между другими денежными институтами. Это очень важный межбанковский рынок, который обслуживает, главным образом, движение оборотного капитала;

2) рынок капиталов, на котором осуществляются среднесрочные и долгосрочные операции, который обслуживает движение основного капитала. Он включает в свою очередь ипотечный рынок и операции с ценными бумагами;

Обособленным сектором рынка ссудного капитала является рынок рискованного капитала (венчурный) является. Он аккумулирует капиталы частных и институциональных инвесторов с целью финансирования и кредитования капиталовложений с повышенным риском в сфере новейших производств и инноваций. Капиталы на данном рынке обычно аккумулируются в специальных венчурных фондах и размещаются с целью уменьшения потерь в различных отраслях. Государство предоставляет налоговые льготы и гарантии по операциям, связанным с повышенным риском.

В зависимости от источников и сфер приложения ссудного капитала, которые могут находиться как в данной стране, так и за ее пределами, можно выделить: национальный рынок ссудного капитала; региональный рынок ссудного капитала; мировой рынок ссудных капиталов

Роль рынка ссудного капитала его сущностью и функциями, которые он выполняет в экономической системе:

- обслуживание товарного обращения через кредит;

- аккумуляция денежных накоплений предприятий, населения, государства;

- трансформация денежный фондов непосредственно в ссудный капитал и использование его в процессе воспроизводства;

- обслуживание государства и населения как источников капитала для покрытия государственных и потребительских расходов.

- ускорение концентрации и централизации капитала, содействие образованию мощных финансово-промышленных групп.

Тема 6. Кредитная система экономики и ее институциональные звенья

6.1 Содержание и структура кредитной системы

Кредитная система - это совокупность кредитных учреждений, кредитных отношений, форм и методов кредитования. Кредитную систему можно рассматривать с функциональной и институциональной позиций.

Под функциональной кредитной системой понимается совокупность видов кредитов. Эта система связана с движением ссудного капитала в виде различных форм кредита. В этой связи под кредитной системой понимается совокупность коммерческого, банковского, государственного, ипотечного, потребительского, инвестиционного, инновационного, налогового и других форм кредита. Основными являются коммерческий и банковский кредиты.

Под институциональной кредитной системой понимается совокупность кредитных учреждений, которым официально разрешена кредитная деятельность, связанная с привлечением и размещением денежных средств на условиях срочности, платности, возвратности.

По виду основной деятельности выделяют две группы кредитных учреждений:

1) банковские кредитные учреждения;

2) небанковские кредитные учреждения.

По форме собственности выделяют две основные группы кредитных учреждений - государственные и негосударственные. В этом случае выделенные группы принято называть уровнями. Кредитная система, включающая только государственные кредитные учреждения, называется одноуровневой. Кредитная система, включающая как государственные, так и негосударственные кредитные учреждения, называется двухуровневой.

В кредитной системе можно выделить также союзы, ассоциации, консорциумы и иные объединения банков, образованные ими для координации деятельности, защиты интересов своих членов и осуществления совместных программ.

6.2 Структура институциональной кредитной системы

Структура институциональной кредитной системы включает:

1) центральный эмиссионный банк;

2) банковскую систему, в том числе: коммерческие банки, сберегательные банки, инвестиционные банки, ипотечные банки, другие специализированные банки;

3) систему специализированных небанковских кредитных        учреждений: страховые организации, пенсионные фонды, другие специализированные небанковские кредитные учреждения.

Центральный эмиссионный банк. Первые центральные эмиссионные банки появились более 300 лет назад в результате развития банковского дела. Они выделились из среды коммерческих банков, широко использовавших выпуск банкнот. Процесс централизации эмиссии банкнот в надежных крупных коммерческих банках привел к закреплению за ними: монополии на эмиссию денег и ряда особых функций, в том числе в области денежно-кредитной политики.

Такие банки стали называться эмиссионными, или центральными. Огромное влияние, которое центральные банки оказывали на экономическую жизнь всей страны, повлекло за собой их частичную или полную национализацию. В мировой практике существуют различные формы организации центральных банков - государственные, акционерные, смешанные, однако в большинстве стран они являются государственными. Во всех странах центральные банки обладают определенной самостоятельностью, что способствует их более эффективному функционированию. В то же время абсолютно независимыми они быть не могут, так как совместно с исполнительными органами власти осуществляют денежно-кредитную политику и политику обменного курса, в связи с чем, в большинстве стран являются подотчетными исполнительным органам власти.

Банковская система. Под банковской системой понимается совокупность банков. Банковская система функционирует на основании закона о банках и банковской деятельности. В ее состав входят только банковские кредитные учреждения.

Особой группой в кредитной системе являются банковские и небанковские сберегательные учреждения, которые специализируются на привлечении и размещении на условиях срочности, платности, возвратности денежных средств населения. Сберегательные банки аккумулируют денежные средства в значительных объемах, что способствует их участию в обеспечении экономики кредитными ресурсами.

Инвестиционные банки являются крупными кредитными учреждениями, которым под силу долгосрочное кредитование, в том числе крупных научно-технических проектов.   Ипотечные банки занимаются кредитованием под залог недвижимости. В кредитных системах некоторых западных стран встречаются так называемые универсальные банки. Их появление является результатом обострения банковской конкуренции. В борьбе за клиентов банки расширяют спектр предоставляемых услуг, превращаясь в универсальные, т. е. выполняющие все виды банковских операций.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14