Шпаргалка: Бухгалтерский учет, анализ и аудит

В ходе анализа сравнивают все показатели с планом, изучают их динамику и причины изменения, влияние на объем пр-ва пр-ции, проводят межхозяйственные сравнения.

51. Анализ и оценка деловой активности организации

Деловая активность хозяйствующего субъекта в финансовом аспекте проявляется в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности — это анализ уровня и динамики различных коэффициентов оборачиваемости и рентабельности. Обобщающим показателем использования ресурсов является ресурсоотдача (или коэффициент оборачиваемости вложенного капитала) (Ко.А.)

где Vpп — объем выручки от реализации продукций (работ, услуг),

А — величина вложенного капитала.

Ресурсоотдача определяется за ряд периодов. Определяется тенденция ее изменения. Рост ресурсоотдачи свидетельствует о повышении эффективности использования экономического потенциала и наоборот.

Эффективность использования основных фондов определяется показателями фондоотдачи и фондоемкости. Рост фондоотдачи и снижение фондоемкости свидетельствуют об эффективности использования основных фондов.

Критерием эффективности использования оборотных средств (деловой активности) является относительная минимизация авансированных оборотных средств, обеспечивающая получение максимально высоких результатов производственной и финансовой деятельности. Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой показателей:

-  коэффициентом опережения темпов роста объема продукции над темпами роста средних остатков оборотных средств:

-  увеличением реализации товаров (работ, услуг) на один рубль оборотных средств;

-  относительной экономией (дополнительным увеличением) оборотных средств;

-  ускорением оборачиваемости оборотных средств.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств приводит к высвобождению средств из оборота, что позволяет меньшей суммой оборотных средств увеличить выпуск и реализацию продукции и улучшить ее качество. Ускорение оборачиваемости оборотных средств определяется следующими факторами: эффективным использованием всех видов ресурсов, сокращением длительности производственного цикла, сокращением сроков пребывания оборотных средств в остатках готовой продукции и в расчетах, оптимальной величиной производственных запасов. Для того чтобы провести анализ оборачиваемости средств, необходимо по периодам:

1. Определить: коэффициент оборачиваемости оборотных средств, продолжительность одного оборота в днях, коэффициент закрепления оборотных средств (основные средства / объем реализованной продукции).

2. Определить изменения показателей за анализируемый период.

3. Определить, каким образом отклонения по показателям повлияли на размер оборотных средств.

4. По результатам проведенных расчетов сделать выводы.

Показатели оборачиваемости могут исчисляться как в целом по оборотным средствам, так и по материальным оборотным средствам и дебиторской задолженности. Плановые показатели оборачиваемости средств могут определяться только по материальным оборотным средствам. Плановый оборот по реализации исчисляется исходя из тех же показателей, которые были учтены при определении фактического оборота.

Оборачиваемость оборотных средств зависит от скорости оборота отдельных элементов оборотных средств, особенно таких, как: производственные запасы, готовая продукция, незавершенное производство, дебиторская задолженность. Чем выше скорость оборота запасов, тем выше ликвидность. В целом оборачиваемость показывает, сколько раз возмещался предприятию тот или иной элемент оборотных средств при реализации товаров.

Финансовый результат деятельности предприятия состоит из следующих составляющих:

• доходы и расходы от обычных видов деятельности,

• прочие доходы и расходы.

Доходами от обычных видов деятельности является выручка от продажи продукции и товаров, выполнения работ и оказания услуг. Все остальные – прочие доходы и расходы.

В ходе анализа изучают структуру и динамику доходов и расходов. Затем приступают к анализу финансовых результатов, который осуществляется в несколько этапов:

·  Анализ динамики и структуры балансовой прибыли организации;

·  Факторный анализ прибыли от реализации продукции;

·  Анализ финансовых результатов от прочих операций;

·  Анализ качества прибыли;

·  Анализ распределения прибыли.

Факторный анализ прибыли позволяет вскрыть неиспользованные резервы ее роста. На величину прибыли от реализации продукции влияют три основных фактора:

1.  Изменение объема реализованной продукции (П1) П1=П0 (К2-1), где П0 – объем прибыли от реализации продукции в базисном периоде; К2=С1/С0 где С1 и С0 – себестоимость реализованной продукции соответственно в текущем и базисном периодах.

2.  Изменение структуры и ассортимента производимой продукции (П2) П2= П0 (К2-К1), где К1=ВР1/ВР0, где ВР1 и ВР0 – выручка от реализации продукции соответственно в текущем и базисном периодах.

3.  Изменение себестоимости реализованной продукции (П3) П3=ВР1 (С1/ВР1 – С0/ВР0), где С1/ВР1 и С0/ВР0 – затраты на 1 руб. реализованной продукции соответственно в текущем и базисном периодах.

Количественный анализ прибыли должен сопровождаться анализом качества прибыли. Основными критериями качества прибыли являются:

·  Стабильность доходов, отсутствие которой означает рискованность бизнеса; стабильность доходов измеряется с помощью показателей средней прибыли за длительный период времени, показателей колеблемости прибыли (дисперсии, среднего квадратичного отклонения, коэффициента вариации);

·  Доля пост. издержек в общей сумме валовых издержек; орг-ции с большой долей постоянных издержек будут иметь более высокую степень риска, так как при сокращении объемов пр-ва и доходов постоянные издержки не могут быть снижены; большая доля переменных издержек свидетельствует о стабильности доходов;

·  Уровень производственного левериджа, равный отношению процента изменения прибыли от реализации продукции к проценту изменения выручки от реализации; чем он меньше, тем меньше степень риска;

·  Чистая прибыль на 1 руб. постоянных издержек; чем она больше, тем выше качество прибыли;

·  Уровень финансового левериджа, равный отношению процента изменения чистой прибыли к проценту изменения прибыли от реализации; рост финансового левериджа способствует увеличению степени финансового риска. Следующим этапом анализа прибыли является анализ распределения прибыли.

А должен содержать исследование численности, состава, динамики и стр-ры персонала (П), оценку данных о движении П, об использовании раб. времени, о дисциплине труда, о потерях раб. времени и т.д. Для анализа динамики и структуры П определяют его состав:

1.  по роли в процессе пр-ва: промышленно-производственный и непроизводственный;

2.  в зависимости от выполняемых в процессе пр-ва функций: рабочие (основные и вспомогательне) и служащие (руководители, специалисты и собственно служащие).

3.  по уровню образования - работники с ученой степенью, с высшим, с неполным высшим, со среднеспециальным и средним, с неполным средним образованием.

4.  по уровню квалификации - работники, квалификация который имеет количественное выражение (категории, разряды) и остальной П. В первой группе П распределяется по категориям и разрядам;

5.  по специальностям и профессиям состав отдельно определяется для рабочих и служащих;

6.  по возрасту -на основе использования шкалы с различным диапазоном, например: до 20 лет; 21 – 25 лет; 26 – 30 лет и т.д.

По каждой из приведенных характеристик проводится анализ динамики, стр-ры и структурной динамики П. Показатели движения П:

1.  К оборота по приему = принято /среднесписочная численность.

2.  К оборота по выбытию = выбыло / среднесписочная численность.

3.  К общего оборота = принято +выбыло / среднеспр.чис.

4.  К сменяемости персонала = принято - выбыло/ с еднесп.чис.

5.  К текучести П = выб.по собсв.жел.+уволено за наруш.труд. дисц. / среднеспис. чис-ть

6.  К постоянства персонала = число проработавших>1 года/ среднеспис.ч-ть

7.  К стабильности персонала = число проработавших>3 лет/ среднеспис.ч-ть

Анализ П включает А использования фонда рабочего времени по каждой группе и категории работников, по каждому производств. подразделению и в целом по предприятию. Фонд рабочего времени (ФРВ) рабочих определяется по формуле: ФРД = rp ´ Д ´ СПрд, где rp – средняя за период числ. рабочих, чел.; Д – кол-во дней, отработанных одним рабочим за период в днях; СПрд – средняя продолжит-ть рабочего дня, час. Анализ влияния факторов (чp, Д, СПрд) на ФРВ можно провести методом цепных подстановок и способом разниц. В рез-те можно определить потери раб. времени (прогулы, простои, доп. отпуска по разрешению администрации, непроизводительные затраты раб. времени).

Пок-лями эфф-ти использования персонала (П) являются:

1.  производительность труда (ПТ):

2.  трудоемкость пр-ции;

3.  пок-ли выполнения норм времени, выработки, обслуживания с предварительной оценкой качества этих норм;

4.  показатели наличия резервов дальнейшего роста ПТ;

5.  рентабельность П в целом и его отдельных групп (РППП, Рраб., Рслуж.);

6.  коэффициент полезного использования труда.

Одним из пок-лей эфф-ти исп-ия труд. ресурсов является рентабельность П:

РППП =  ´ 100%, где ПП, Пч – прибыль; ППП – среднеспис. чис-ть произв. П. По этой ф-ле можно определить влияние на изменение рентаб-ти П изменения прибыли и среднеспис. чис-ти П. Уровень орг-ции пр-ва и труда характеризует К полезного исп-ия труда: Кпит = ТП/З, где ТП – товарная пр-ция в чел.-часах; З – общие затраты труда в чел.-часах.

Анализ финансовых результатов осуществляется в несколько этапов:

·  Анализ динамики и структуры балансовой прибыли организации;

·  Факторный анализ прибыли от реализации продукции;

·  Анализ финансовых результатов от прочей реализации, финансовой деятельности и внереализационных операций;

·  Анализ качества прибыли;

·  Анализ распределения прибыли.

Факторный анализ прибыли позволяет вскрыть неиспользованные резервы ее роста. На величину прибыли от реализации продукции влияют три основных фактора:

4.  Изменение объема реализованной продукции (П1) П1=П0 (К2-1), где П0 – объем прибыли от реализации продукции в базисном периоде; К2=С1/С0 где С1 и С0 – себестоимость реализованной продукции соответственно в текущем и базисном периодах.

5.  Изменение структуры и ассортимента производимой продукции (П2) П2= П0 (К2-К1), где К1=ВР1/ВР0, где ВР1 и ВР0 – выручка от реализации продукции соответственно в текущем и базисном периодах.

6.  Изменение себестоимости реализованной продукции (П3) П3=ВР1 (С1/ВР1 – С0/ВР0), где С1/ВР1 и С0/ВР0 – затраты на 1 руб. реализованной продукции соответственно в текущем и базисном периодах.

Анализ прибыли от реализации продукции дополняется анализом остальных составляющих балансовой прибыли: прибыли от прочей реализации, финансовой деятельности и внереализационных результатов. Обращает на себя внимание значительная доля внереализационных расходов. Следует посмотреть их состав, выяснить причины этих расходов выявить возможные варианты покрытия расходов за счет виновников их появления. Количественный анализ прибыли должен сопровождаться анализом качества прибыли. Основными критериями качества прибыли являются:

·  Стабильность доходов, отсутствие которой означает рискованность бизнеса; стабильность доходов измеряется с помощью показателей средней прибыли за длительный период времени, показателей колеблемости прибыли (дисперсии, среднего квадратичного отклонения, коэффициента вариации);

·  Доля пост. издержек в общей сумме валовых издержек; орг-ции с большой долей постоянных издержек будут иметь более высокую степень риска, так как при сокращении объемов пр-ва и доходов постоянные издержки не могут быть снижены; большая доля переменных издержек свидетельствует о стабильности доходов;

·  Уровень производственного левериджа, равный отношению процента изменения прибыли от реализации продукции к проценту изменения выручки от реализации; чем он меньше, тем меньше степень риска;

·  Чистая прибыль на 1 руб. постоянных издержек; чем она больше, тем выше качество прибыли;

·  Уровень финансового левериджа, равный отношению процента изменения чистой прибыли к проценту изменения прибыли от реализации; рост финансового левериджа способствует увеличению степени финансового риска. Следующим этапом анализа прибыли является анализ распределения прибыли.

Сущность маржинального анализа заключается в разделении затрат на производство на переменные и постоянные. К переменным относятся затраты, величина которых меняется с изменением объема производства: затраты на сырье и материалы, заработная плата основных производственных рабочих, топливо и энергия на технологические цели и др. К постоянным принято относить такие затраты, величина которых не меняется с изменением объема производства, например арендная плата, проценты за пользование кредитами, начисленная амортизация основных фондов, некоторые виды заработной платы руководителей предприятия и др.

Общие затраты на производство (Z) состоят из двух частей: постоянной (Zc) и переменной (Zv), что отражается уравнением:

Z = Zc + Zv.

Основная модель отчета для анализа прибыли выглядит следующим образом:

Объем реализации - N

Переменные затраты - Zv

Маржинальный доход - D = N - Zv

Постоянные расходы - Zc

Прибыль - P = D - Zc

Маржинальный доход представляет собой разность между выручкой от реализации и переменными затратами. С другой стороны, это сумма постоянных расходов и прибыли.

Условные обозначения:

N - объем производства продукции в стоимостном выражении;

Z - полная себестоимость продукции (затраты на производство);

Zv - переменные расходы;

К - точка критического объема производства;

qk - критическое количество единиц продукции;

Nk - критический объем выручки (порог рентабельности, точка безубыточности);

Nф - фактический объем выручки;

Ф - запас финансовой прочности (разница между фактической выручкой и порогом рентабельности).

Аналитические возможности системы "директ-костинг" раскрываются наиболее полно при исследовании связи себестоимости с объемом реализации продукции и прибылью. Объем реализации продукции или выручка (N) связаны с себестоимостью (Z) и прибылью от реализации (P) следующим соотношением: N = Z + P. Для критической точки (прибыль равна 0) N =Z = Zc + Zv.

Если выручку представить как произведение цены продаж единицы изделия (Ц) и количества проданных единиц (q), а переменные затраты - как произведение переменных затрат на единицу изделия (V), то получим развернутое уравнение:

Ц х qк = Zc + V х qк, или (Ц - V) х qк = Zc.

Это уравнение является основным для получения необходимых оценок.

где d - маржинальный доход на единицу изделия, руб.

2. Расчет критического объема выручки (реализации). Для определения критического объема реализации используется уравнение критического объема производства. Умножив левую и правую части этого уравнения на цену (Ц).

Целью анализа является оценка эффективности использования ОС предприятия и путей её повышения. В ходе анализа решаются следующие задачи:

1.  расчет и оценка динамики, структуры и структурной динамики ОС;

2.  оценка показателей движения ОС;

3.  характеристика состояния ОС;

4.  расчет и оценка показателей использования ОС в целом и по отдельным группам;

5.  анализ обеспеченности предприятия ОС;

6.  изучение влияния изменения величины ОС и их активной части и изменения показателей эффективности их использования на изменение объема производства и прибыли.

1.  Коэффициент поступления или ввода =

где ОСвп - стоимость поступивших на предприятие ОС в рассматриваемом периоде;

ОСкп - стоимость ОС на конец периода.

2.  Коэффициент обновления = , где ОСвпн - стоимость поступивших новых ОС

3.  Коэффициент выбытия = ,

где ОСвыб - стоимость ОС, выбывших за рассматриваемый период;

ОСнп - стоимость ОС на начало периода.

4.  Коэффициент ликвидации = , где ОСл -стоимость ликвидированных ОС.

5.  Коэффициент замены = ,

6.  Коэффициент расширения парка = 1- Кзам

Фондоотдача основных средств: = , где ТП - объем товарной продукции; В - выручка от продажи

Фондоемкость: ФЕ =

Рентабельность основных средств: = , где Пп - прибыль от продаж.

Для оценки платежеспособности предприятия используется три относительных показателя, различающиеся набором ликвидных активов, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств. Коэффициент абсолютной ликвидности отражает способность предприятия выполнять краткосрочные обязательства за счет свободных денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, быстро реализуемых в случае надобности.

K=(ДС+КФВ)/ТП,

где ДС - денежные средства,

КФВ - краткосрочные финансовые вложения,

ТП - скорректированные текущие пассивы.

Этот коэффициент показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. Рекомендуется проводить анализ динамики данных показателей, дополняя его сравнительным анализом материалов по предприятиям, имеющим аналогичную ориентацию своей хозяйственной деятельности.

Коэффициент быстрой ликвидности показывает, какую часть текущей задолженности организация может покрыть в ближайшей перспективе при условии полного погашения дебиторской задолженности.

К=(ДС+КФВ+ДЗ)/ТП,

где ДЗ - дебиторская задолженность.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22